Огляд Найгучніші бізнес-провали в історії: як "пішли на дно" відомі компанії
Історії Enron, Lehman Brothers і FTX стали показовими для всього світуФото: coindesk.com, Unsplash, X (Twitter). Колаж: Новини Pro
Помилятися можуть всі, тому ухвалення рішень у бізнес-середовищі не позбавлене людського фактора. Не тільки маленькі компанії чи стартапи можуть прогорати: це періодично стається з гігантськими корпораціями, які давно перебувають на ринку та вже зайняли провідну нішу. До банкрутства призводять махінації з фінансами, невміння ризикувати, небажання змінюватись під впливом часу тощо.
Ми розповідаємо про найбільш гучні бізнес-провали в історії та причини краху великих компаній.
Скандал навколо Enron Corporation
Те, що сталося з Enron, називають уособленням корпоративної злочинності та фінансових махінацій. До свого краху (2001 рік) компанія вважалася однією з найуспішніших у сфері енергетики. Вона працевлаштувала понад 22 000 співробітників, які представляли Enron у 40 країнах світу. Станом на 2000 рік виручка склала 111 млрд доларів, що свідчить про неймовірний вплив на американський бізнес.
Діяльність Enron поширювалася на:
- виробництво та продаж електроенергії;
- торгівлю природним газом;
- розвиток інноваційних енергетичних проєктів;
- розробку енергозберігаючих технологій;
- створення фінансових інструментів, таких як деривативи та ф'ючерси, пов'язані з енергетичними товарами;
- торгівлю на фондових ринках.
Втім цього гіганта потопило шахрайство топ-менеджерів і приховування правди щодо фінансового стану. В ході розслідування з’ясувалося, що вище керівництво довгий час виводило кошти до офшорних зон, проводячи незаконні операції та підробляючи бухгалтерський облік.
Лише за однією юридичною адресою на Кайманових островах головою фінансової служби Ендрю Фастоу було зареєстровано 692 компанії, пов'язані з Enron Corporation. Борги станом на 2001 рік склали мільярди доларів, втім інвестори навіть не здогадувалися, що зв’язалися з майбутнім банкрутом.
Коли стало відомо про величезну заборгованість, токсичні активи, збиткові угоди, сотні дочірніх фірм без власної капіталізації та інші проблеми Enron, вартість акцій корпорації впала до 0,67 долара, хоча на своєму піку вони торгувалися за 90,75 долара.
Розорення світового лідера у галузі торгівлі енергоносіями призвело до змін у федеральному законодавстві. Через скандал довелося значно посилити вимоги до ведення фінансової звітності, щоб забезпечити максимальну прозорість у діяльності великих компаній.
Криза 2008 року закрила Lehman Brothers
Цей інвестиційний банк був одним із провідних у світі фінансових конгломератів. Його заснували в далекому 1850 році, а крах настав через 158 років, коли світ сколихнула глобальна криза. Компанія успішно працювала до самого кінця та займалася:
- інвестиційним банківським обслуговуванням;
- емісією та обігом цінних паперів;
- розміщенням облігацій та акцій на фінансових ринках;
- торгівлею і брокерськими послугами;
- управлінням портфелями активів для клієнтів;
- іпотечним кредитуванням і нерухомістю;
- корпоративним фінансуванням тощо.
Масштаб діяльності був дійсно вражаючим. Активи Lehman Brothers станом на 2006 рік склали понад 503 млрд доларів. Активний розвиток, вдале керівництво та ефективний менеджмент зробили банк ключовим гравцем на ринку фінансових послуг.
Але брокери грали з вогнем, випускаючи не біржові термінові договори. Вони пропонували клієнтам купити майбутні відсотки за іпотечними облігаціями, але не реєстрували угоди. Це працювало, поки ринок був стабільним, і допомагало покривати виплати за раніше підписаними договорами. Але криза 2008 року змусила клієнтів вимагати від банку грошей, яких не було.
Загальна сума виплат кредиторам становила 830 млрд доларів, і ніхто не зміг допомогти з погашенням. Навіть держава відмовилася покривати збитки, нанесені помилками менеджерів. Тож керівництву Lehman Brothers довелося оголосити про банкрутство. До речі, історію цього краху показали у повнометражних фільмах "Межа ризику" (2011) і "Гра на зниження" (2015).
Банкрутство криптобіржі FTX
Один із найбільш гучних провалів відбувся не так давно – в другій половині 2022 року. Криптовалютна біржа FTX була четвертою за розміром і могла конкурувати навіть з Binance. Засновника Сема Бенкмана-Фріда називали генієм і найбагатшим підприємцем до 30 років. Ці статуси він здобув лише за кілька років, адже історія FTX почалася у 2019-му.
Майданчик для торгівлі криптовалютою перетворився на масштабну біржу з величезними інвестиціями, куди вкладали кошти мало не всі, хто займався цифровими активами. Але успіх був тимчасовим: Сема визнали винним у шахрайстві та змові, а його ситуацію вважають одним із найбільших фінансових злочинів в історії США.
Все почалося у 2022 році, коли криптовалютна індустрія пішла на спад. Але замість того, щоб визнати необхідність скорочень та неминучі втрати, Сем Бенкман-Фрід запевняв інвесторів у зворотному. Щоправда, оминути стороною звільнення співробітників не вдалося. І справжня паніка на ринку виникла, коли в провідному медіа вийшло журналістське розслідування про кризу ліквідності криптобіржі.
Стало відомо, що компанія має велику кількість нічим не забезпечених токенів FTT, які належали іншим підконтрольним фірмам Сема. Але юридичні особи не оприлюднювали дані стосовно свого фінансового становища. Це стало дзвіночком для клієнтів, і вони кинулися масово виводити кошти з біржі.
Як результат – криза ліквідності дійсно з’явилася, тож засновник оголосив про банкрутство. Та одразу перевів мільярди доларів на рахунок своєї компанії Alameda Research. У грудні 2022 року Сема Бенкмана-Фріда заарештували на Багамах, звинувативши в шахрайській схемі обману інвесторів. За підрахунками Комісії з цінних паперів і бірж США втрати клієнтів склали понад 1,8 млрд доларів.
Раніше ми повідомляли, що ховається за підвищенням військового збору. Також ми писали, які привілеї мають мобілізовані підприємці.
Попередня новина
