Актуально Привлекательная возможность купить акции: что следует учитывать в период коррекции рынка

Коррекция рынка – это падение цен на акции на 10% и является обычной частью рыночных циклов. Это явление предоставляет потенциальные возможности для покупки качественных активов по более низким ценам, но некоторые факторы могут помешать инвестору.

О том, какие действия будут грамотными в этот период и какие риски чревата коррекцией, сайту Новости Pro рассказал инвестиционный эксперт Евгений Пилипец.

За последние 50 лет американский рынок акций 26 раз падал в значениях на 10-20%. Под "американским рынком акций" подразумевается самый большой и известный индекс S&P 500, динамику которого принимают аналитики как определение коррекции. Можем отследить несколько относительно недавних циклов коррекции в индексе S&P 500:

1. Конец 2015 – начало 2016 гг., когда произошло два падения: первое – на 12,5% (май – август 2015), а второе – 14,5% (ноябрь – февраль). В июле 2016 г. индекс обновил исторический максимум.
2. С января по февраль 2018 года – коррекция на 11,8%. Затем, снова падение на 20,2% (сентябрь – октябрь) и на несколько дней переместилось в территорию медвежьего рынка. Уже в июне 2019 вернулся на исторический максимум.
3. В 2020 году многие рынки потерпели крах из-за пандемии, и индекс S&P 500 после начальной коррекции также вошел в зону медвежьего рынка. Его падение составило 35,4%, что явилось минимумом. В августе 2020 г. индекс обновил исторический максимум.
4. В 2022 году (январь – октябрь) индекс снова вошел в очередной медвежий рынок, при этом снизился на 27,5%. В январе 2024 г. индекс обновил исторический максимум.
5. В 2023 году (июль – октябрь) – еще одна коррекция на 10,9%. Это пример коррекции, подготавливающей почву для нового подъема. Так, S&P 500 поднялся до новых исторических максимумов в июле 2024 года, прежде чем начались последние потрясения.

По состоянию на 7 августа 2024 г. индекс S&P снизился на 9,7% с исторического максимума 16 июля. Пока он технически не находится на территории коррекции, хотя Nasdaq 100 упал более чем на 15% из-за резкого понижения нескольких новых технологических акций.

Почему происходит коррекция

Среди основных причин коррекции рынка можно выделить:

• Завышенные оценки: когда оценки акций значительно выше исторических средних значений, это может быть признаком фиксации инвесторами прибыли после больших скачков. Также высокие коэффициенты цены к прибыли (P/E), по сравнению с историческими уровнями, могут указывать на слишком большую стоимость акций.
• Разница между индексами и техническими индикаторами: если акции быстро растут выше ключевых индикаторов, как вот 50-дневная скользящая средняя, ​​это может быть сигналом о готовности рынка к "отдыха".
• Экономические показатели: рост процентных ставок и инфляции могут являться сигналами, что коррекция не находится за горами.
• Настроения рынка: нужно тщательно следить за эмоциональностью рынка, поскольку как оптимизм, так и пессимизм могут являться признаком того, что рынок вот-вот пойдет вниз.

Как подготовиться к коррекции на фондовом рынке

Когда инвестор видит, что спады неизбежны, он может своевременно подготовиться к коррекции. Вот несколько основных действий:

1. Следите за фундаментальными, оценочными и техническими показателями, чтобы различать коррекцию с начала медвежьего рынка. Коррекции проходят без значительного ухудшения макроэкономических данных.
2. Убедитесь, что ваш портфель диверсифицирован по нескольким классам активов. Это снизит риск более резкого спада в любом одном типе инвестиций.
3. Вспомните, почему вы инвестируете. Сосредоточьтесь на долгосрочных целях, вместо реагирования на краткосрочные колебания рынка.
4. Будьте морально готовы использовать откат в качестве возможности для покупки. Воспользуйтесь коррекциями и определите качественные акции роста, которые становятся недооцененными.

Какие действия инвесторов считаются грамотными в период коррекции

Подходящие к коррекции инвесторы могут не только сохранить капитал, но и увеличить его. Никто не знает, возобновятся ли акции немедленно или спад продолжится в краткосрочной перспективе. Но верно одно – рынки растут долгосрочно.

Так было со всеми кризисами, и эти спады удачный момент для покупок, поскольку во время рецессии они всегда окупались в долгосрочной перспективе. В этот период эксперты советуют:

1. Соблюдать дисциплинированный долгосрочный подход и не делать поспешных изменений в свою инвестиционную стратегию. Акция – доля в компании, и если там дела обстоят хорошо, то нет смысла продавать ценную бумагу.
2. Избегать паники. Не читать заголовки новостей во время коррекции рынка они всегда будут с негативом, а во время роста – наоборот. Покупка или продажа акций на основе новостных заголовков может привести ваш брокерский счет к разорению.
3. Не использовать кредитные средства. Очень часто инвесторы покупают акции на заемные деньги при росте рынка, когда же наступает коррекция, инвесторы вынуждены продавать акции с убытком.
4. Необходима финансовая подушка. Да, коррекция – это отличная возможность купить акции по привлекательным ценам. Когда наступит следующая коррекция, никто не знает, но вы всегда должны быть готовы купить акции.

Также стоит отметить, что успешные инвесторы покупают при росте и продают при коррекции.

Предыдущая новость

Рада приняла законопроект о запрете российской церкви в Украине

Следующая новость

Путин отдал приказ вытеснить ВСУ из Курской области – СМИ