Актуально Надежные инвестиции: как создать капитал на фондовом рынке
Создание капиталаФото: Pexels
Трудные экономические времена могут быть вызовом, который кажется трудно преодолеть. Инвестирование на фондовом рынке в акции международных компаний является одним из лучших способов накопления и защиты денег от инфляции для физических лиц со свободным капиталом от 50 евро. Это надежный способ заработка, который поможет добиться финансовой стабильности в будущем.
О тонкостях фундаментального анализа, которые помогут начинающему инвестору оценить уровень надежности компании, сайту Новости Pro рассказал эксперт-практик с 10-летним опытом в области корпоративных финансов и инвестиций Александр Шатохин.
Отбор качественных акций – важный аспект деятельности, требующий определенного анализа. Эксперт поделился практическим алгоритмом сбора информации и анализа надежности компании.
Для начала будем использовать сайт Investing.com для поиска компаний по названию и тикеру, а также анализу показателей по отчетным данным. Информацию о компаниях можно просматривать на сайте finviz.com через кнопку "Screener".
- Шаг №1
Раздел "Financials-Ratio" (мультипликатор: P/E ratio). Это один из важнейших показателей для инвестора, позволяющий оценить, сколько они платят за 1 доллар прибыли компании. Этот индикатор рассчитывается как соотношение цены акции к прибыли на акцию (EPS).
P/E компании по сравнению с показателем индустрии определяет, есть ли стоимость акции справедливой, переоценена ли аналитиками и новостным фоном:
- P/E ratio ниже среднего показателя по отрасли. Это может свидетельствовать о недооцененности акций компании, то есть инвесторы ожидают меньшего роста прибыли по сравнению с другими компаниями в этой сфере. Акция растет – покупаем.
- P/E ratio выше среднего показателя по отрасли. Это свидетельствует о переоцененности акций компании, то есть инвесторы ожидают более высокого роста прибыли по сравнению с другими компаниями в этой сфере. Акция переоценена.
Важно сравнивать P/E ratio компании с показателями других компаний в той же отрасли.
Например, если P/E ratio компании из технологического сектора составляет 77.3, а если средний показатель P/E ratio по отрасли — 25, это может свидетельствовать о переоценке акций компании.
Инвесторам также следует анализировать другие показатели компании, такие как темпы роста выручки и прибыли, а также перспективы развития отрасли. P/E ratio может изменяться с течением времени, поэтому важно регулярно его отслеживать. При долгосрочном планировании важно понимать, есть ли у акции потенциал для будущего роста. Здесь поможет показатель прибыли на акцию (EPS), отражающий долю чистой прибыли, приходящуюся на одну акцию.
- Шаг №2
Несколько действий для понимания EPS:
- Проанализируйте тренд EPS за последние 5-10 лет, чтобы понять, как компания развивалась и демонстрировала ли устойчивый рост.
- Прогнозы EPS, основанные на ожиданиях аналитиков и экспертов, дают представление о будущем развитии компании.
- Сравните прогнозируемый рост компании EPS со средними показателями в ее отрасли. Это поможет определить, будет ли компания опережать, отвечать или отставать от своих конкурентов.
Высокий прогнозируемый рост EPS, превышающий средние показатели отрасли, свидетельствует о четкой стратегии развития компании, потенциале для увеличения прибыли и привлекательности для инвесторов (сигнал для быков).
Низкий или отрицательный прогнозируемый рост EPS, особенно по сравнению с отраслевыми показателями, сигнализирует о проблемах компании и рисках замедления доходов бизнеса, что делает акции менее привлекательными для инвестиций (сигнал для медведей).
- Шаг №3
Следить за Cash Flow Statement, финансовыми отчетами и оценкой финансового здоровья компании. Это дает возможность оценить финансовую устойчивость компании, ее способность генерировать средства из основной деятельности и покрывать свои обязательства.
Операционный денежный поток (OCF) показывает, сколько наличных денег компания генерирует от своей основной деятельности. Это чистая прибыль компании, скорректированная на неденежные расходы и изменения в оборотных активах и обязательствах.
Положительный OCF свидетельствует о том, что компания генерирует больше наличных денег от своей основной деятельности, чем тратит. Это положительный сигнал, указывающий на то, что компания финансово здорова и имеет средства для выполнения своих обязательств и инвестирования в будущий рост.
Отрицательный OCF свидетельствует о том, что компания теряет наличные деньги от своей основной деятельности. Это может быть поводом для беспокойства, поскольку это может привести к проблемам ликвидности и финансовой устойчивости.
- Шаг №4
Показатель Debt ratio (ковенант задолженности) отражает соотношение общего текущего долга (Total Current Liabilities) к чистой прибыли (Net income). Для корректного расчета следует использовать годовые величины. Этот показатель используют крупные финансовые институты для определения финансовой устойчивости и ликвидности компании.
На примере компании INTEL и NVIDIA исследуем вышеупомянутый алгоритм.
Какие выводы можно сделать из приведенной аналитики
NVIDIA, несомненно, является лидером в технологической индустрии. Однако при рассмотрении мультипликатора P/E ratio мы видим следующее: акция торгуется почти на своем пике с P/E 73.18 (с benchmark 77.3). Это означает, что для дальнейшего роста цен на акции компания должна продолжать превышать ожидания аналитиков и сохранять высокий уровень прибыльности.
Что касается INTEL, то чипы этой компании присутствуют практически в каждом ноутбуке. Вот данные по их финансовым показателям:
- EPS на следующие 5 лет. Показатель практически такой же, как у NVDA, что свидетельствует о четкой стратегии развития на будущие пять лет. Его значение в 4 раза больше, чем в отраслевом бенчмарке.
- P/E ratio. Акции имеют значительный потенциал роста с P/E 32.3 (по сравнению с бенчмарком 77.3) на уровне 140%.
- Показатель Debt Ratio у Intel составляет 16.6, а это в 5 раз больше норматива (<3). Это свидетельствует о высокой задолженности компании и может повышать финансовые риски, особенно в условиях нестабильности рынка или снижения доходов. У Nvidia этот показатель составляет 0.25, что значительно ниже норматива. Означает, что компания имеет стабильное финансовое состояние и может более гибко управлять своими финансовыми ресурсами.
Также компания Intel входит в программу правительства США "Национальный чип" и готовится получить финансирование в размере $8,5 млрд на строительство четырех заводов в течение следующих пяти лет. Это означает, что Intel будет расширять свои производственные мощности и укреплять позиции на мировом рынке.
Дополнительные ресурсы предоставят компании конкурентные преимущества, что поможет внедрять технологии быстрее конкурентов. Это также подчеркивает важность Intel для национальной безопасности и экономики США.
Еще одним преимуществом INTC является ее текущая цена, которая составляет $31,02, с потенциалом роста до $72,05 в течение следующих 5 лет. Компания обладает высоким потенциалом для роста, что положительно повлияет и на стоимость акции, особенно в долгосрочном горизонте инвестирования.
Чтобы инвестировать прибыльно, вам требуются некоторые дополнительные знания, которые вы можете получить на курсе "Технический и фундаментальный анализ" в Биржевом университете. Из этого обучения вы выйдете с твердыми умениями и знаниями, которые позволят избегать частых ошибок и наращивать капитал.
Предыдущая новость
Хотят выписать больше штрафов? ТЦК обвинили в создании "искусственных очередей"
Важно
