Актуально Як знайти зростаючі акції в боковому тренді та скористатися ними через опціони

Опціони дають інвесторам можливість контролювати значно більшу кількість акцій, ніж вони можуть придбати за власні кошти. Якщо опціони на акції перебувають у боковому тренді, навіть незначні зміни вартості можуть принести хороший прибуток. Основною перевагою є варіативність опціонних стратегій.

Про те, як знаходити акції в боковому тренді, розрізняти типи девіацій і руху цін, а також обирати прибуткові стратегії, з сайтом Новини Pro поділився інвестиційний експерт Владислав Волошин.

Боковий тренд — це період, коли ціна акції рухається в обмеженому діапазоні. Такі тренди можуть тривати від кількох годин або днів до кількох місяців.

Акції в боковому тренді характеризуються відсутністю різких коливань цін, що може свідчити про накопичення сил на ринку і можливе зростання. Інвестори можуть використати цей момент для збільшення своїх позицій. Ринкові ризики зазвичай нижчі в цей період, ніж під час сильних висхідних або низхідних трендів. Для виявлення акцій у боковому тренді існує безліч методів аналізу:

• Технічний і фундаментальний аналіз.
• Візуальний аналіз: найпростіший спосіб – шукайте рівні, на яких ціна неодноразово змінювала напрямок руху.
• Індикатори: RSI, Bollinger Bands, Stochastic Oscillator можуть допомогти визначити перекуплені та перепродані зони, а також сигнали про можливі прориви.
• Об'єми торгів: моніторинг об'ємів під час бокового руху можуть вказувати на накопичення/розпродаж позицій перед проривом.
• Новини: стежте за новинами компанії, галузі та макроекономічними показниками. "Сильні" новини можуть стати каталізатором для проривів.
• Фінансові звіти: аналізуйте фінансові показники компанії, щоб оцінити її потенціал зростання або знецінення.

Якщо ціна знаходиться в обмеженому діапазоні, може здатися, що немає можливостей для прибутку. Проте опціони надають змогу контролювати більше акцій, ніж можна придбати. Навіть невеликий рух ціни може принести значний прибуток. Головна перевага – це варіативність опціонних стратегій при боковому тренді.

Стратегії використання опціонів в боковому тренді

Вибір опціонної стратегії в боковому тренді залежить від пріоритетів інвестора та аналізу ринку. Саме від стратегії залежатимуть прибутки та склад портфеля, тому важливо правильно її вибрати й розуміти принципи роботи:

1. Стратегія "кондор": це нейтральна стратегія, що передбачає купівлю та продаж кількох опціонів із різними страйками. Прибуток з’являється, якщо ціна залишається в заданому діапазоні.
2. Стратегія "вертикальний спред": передбачає купівлю опціону з одним страйком і продаж опціону з іншим страйком того ж типу (call або put). Вона може бути бичачою або ведмежою, залежно від того, який опціон купується та продається.
3. Стратегія "лонг колл" та стратегія "лонг пут": купівля опціону з очікуванням зростання ціни (для "лонг колл") або зниження ціни (для "лонг пут"). Вони пропонують високий потенційний прибуток при обмеженому ризику, але можуть бути менш ефективними при відсутності руху базового активу.

Як виглядає боковий тренд в акціях

Акції компанії Ford Company спостерігалися у боковому тренді в період після фінансової звітності за 4-й квартал 2023 р. — від 06.02.2024 і до 15-19.07.2024.

З 07.02.2024 по 05.03.2024 почали формуватися межі бокового руху. Надалі ціна продовжила підтверджувати межі бокового тренду з підтримкою на рівні $12 за акцію та супротивом на рівні $13 за цінний папір.

Формування бокового тренду на акціях Ford Company та їх вартість

Після повторного тесту рівня супротиву $13 та підтримки $12 ціна знову отримала реакцію і почала рухатися в межах $12-13. Тобто говорити можна про встановлені межі бокового руху на рівні $12 та $13 з підтвердженнями на ціновому графіку.

Які стратегії застосовувати при різних рухах цін

Увесь тренд акцій Ford Company в період 06.02.2024 – 15.07.2024.
1) Девіація

2) Фальшивий прорив

3) Девіація

4) Девіація

1. Якщо ціна спостерігається як у випадку №1 та №2, то доцільно розглянути стратегію "лонг put" з цілями дійти до рівня підтримки $12.
2. У випадку №3 та №4 доцільно розглянути стратегію "лонг call" з цілями дійти до рівня супротиву $13.

Для більш досвідчених трейдерів та інвесторів підійдуть також ще три стратегії:

1. У випадку 1 та 2 доцільно розглянути стратегію "лонг put спред" з цілями дійти до рівня підтримки 12$, але не нижче $11-11,5.
2. У випадку 3 та 4 доцільно розглянути стратегію "лонг call спред" з цілями дійти до рівня супротиву $13, але не вище $13,5-14.
3. На етапі формування бокового тренду та в процесі руху ціни можна застосовувати стратегію "кондор". Це стратегія, яка передбачає купівлю та продаж декількох опціонів з різними страйками. Вона приносить прибуток, якщо ціна залишається в заданому діапазоні цін.

Типи руху ціни в боковому тренді

Коли акції знаходяться у боковому тренді, ціна за папір може коливатися в певних межах. Ці рухи відбуваються у двох варіантах: в межах рівня підтримки та супротиву і девіації

Девіація — це відхилення ціни активу від встановленого діапазону, який характерний для цього тренду. Це може бути як короткочасним явищем, так і сигналом до потенційного прориву.

На графіках девіації виділені жовтим кольором. Ці зони потенційно можна розглядати як точки розвороту ціни, що можна бачити після того, як ціна протягом короткого періоду повертається в діапазон $12-13 і нерідко доходить до протилежного рівня. Серед типів девіацій:

1. Фальшивий прорив: ціна виходить за межі діапазону, але швидко повертається назад. Це може бути наслідком маніпуляцій на ринку або тимчасового дисбалансу попиту та пропозиції. На графіку тренду акцій Foed Company жовтим кольором виділено зони рухів, окрім №1. За ними можна побачити, що ціна не затримувалась і отримувала реакцію з подальшим поверненням в діапазон цін $12-13.
2. Справжній прорив: ціна виходить за межі діапазону і продовжує рухатися в новому напрямку. Це видно на зонах №5 та №1. Реакції від зони супротиву, тобто продажі часто викуповуються покупцями, що супроводжується підвищеними денними обʼємами торгів. І також бачимо додатковий тест рівня супротиву і подальше закріплення над ним.

Девіація на акціях у графіках

Акції компанії Ag Growth International Inc (AFN) почали формувати боковий тренд у березні з проривом у травні цього року. Під час формування девіації помітно зменшилась волатильність. При поверненні в діапазон цін бокового тренду цілком логічним є відкриття лонгової позиції зі stop-loss за мінімальні значення девіації. Реалізувати дану ідею можна як через придбання акцій, так і через купівлю опціонів call або опціонних конструкцій.

Ціна за акцію компанії Abercrombie & Fitch Co. (ANF) у період

05.03.2024 – 30.05.2024

Якісне навчання на тему опціонів в Україні доступне в Біржовому університеті. Якщо ви хочете освоїти основи торгівлі опціонами, приєднуйтесь на марафон "Options test drive". Якщо хочете заробляти на зростанні/падінні активів під час звітів і важливих новин, вам підійде "Практикум з торгівлі опціонами на акції". А для інвесторів із середнім рівнем знань і досвідом інвестування на основі технічного аналізу радимо обрати курс "Опціони для портфельного інвестора".