UA RU
/ Економіка

Як саміти та політичні події впливають на настрої інвесторів на ринку

Дмитро Задера

Інвестиційний експерт
Часом загострення політичних ситуацій всередині або між країнами призводять до падіння ринків

Ринок цінних паперів – це свого роду барометр світової економіки, що відображає всі ключові події та тренди. Проте часто створюють, або ж підсилюють тренди самі інвестори, внаслідок їхньої реакції на новини. Які політичні події важливі для трейдерів та як вони реагують на них через призму ринкових коливань?

Які ризики містять глобальні події

Коли ти інвестор, бути поза інформаційним простором просто неможливо, або ж це призведе до негативних наслідків для портфеля. Довгостроково акції зростають, але якщо розглянути графіки найвідоміших компаній у межах одного року, то можна побачити коли відбулися важливі події у політиці, адже вони є причиною більшості ризиків, як-от:

  1. Невизначеність. Політична нестабільність, вибори й торгові війни – головні фактори страху за майбутнє. Ці події тільки ускладнюють можливість спрогнозувати рух ринку та прорахувати усі ризики. У результаті, поведінка інвесторів стає більш обережною, й нерідко вони фіксують свої прибутки та скорочують купівлю.
  2. Зміни у законодавствах. Нові закони й рішення можуть як стимулювати, так і обмежувати діяльність компаній та інвесторів.
  3. Психологічний фактор. Реакція інвесторів часто буває емоційною, це може бути FOMO, жадібність чи стрес щодо збитків, а також спричиняти масові продажі чи покупки певних акцій.
  4. Геополітичні ризики. Міжнародні конфлікти, санкції та інші події створюють додаткові ризики для інвесторів.

Як політика впливає на акції

Якщо усі міжнародні новини говорять про певну подію зі світу політики, то у більшості випадків вона впливатиме на фондовий ринок. Це може спровокувати як падіння, так і зростання вартості акцій залежно від контексту. Особливо ринок реагує на вибори, публічні коментарі уповноважених осіб, збройну агресію й провокації.

Вибори

Вибори, особливо у США суттєво впливають на ринки через політичну невизначеність. Після дебатів Камали Гарріс і Дональда Трампа 11 вересня, відрив Гарріс зріс на 7 пунктів. Це підвищило ймовірність її перемоги. Інвестори вважають, що Трамп може негативно вплинути на ціни нафти через можливе збільшення видобутку. Гарріс вигідна для компаній, що підтримують ініціативи Байдена, особливо в галузі відновлюваної енергетики та напівпровідників. Після дебатів акції "зеленої" економіки (+4,1%), енергетики (+4,0%) та напівпровідників (+4,4%) зросли.

Реакція ринку на зміну шансів на виборах. Джерело: Bloomberg.

Публічні коментарі політиків

Акції найбільших світових виробників мікросхем впали після коментарів Дональда Трампа про необхідність Тайваню самостійно оплачувати обороноспроможність від Китаю. До цього акції впали на 7% після провокаційних запитань Трампа чому США виступають як "страховка" Тайваню, якщо він є монополістом з виробництва мікросхем та не дає розвивати цей бізнес іншим країнам. Через ці заяви, цінні папери Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) дещо втратили свої позиції.

Динаміка руху акцій TSM. Джерело: TradingView.

Розгортання військових дій та міжнародні конфлікти

Загострення політичних ситуацій всередині або між країнами призводять до падіння ринків. Вторгнення рф в Україну у 2022 році спричинило глобальний шок на енергетичних і продовольчих ринках та спровокувало різке зростання цін і посилені коливання на фондових біржах. Збройний конфлікт у країнах Близького Сходу також вносить свої коливання на ринку в кризові моменти.

Які сектори вразливі до змін?

Деякі сектори економіки належать до груп підвищеного ризику, але при цьому часто приносять хороші прибутки інвесторам. Ризики базуються на залежності виробництва продукту від законодавства, інфляції та доступності до міжнародних ринків, й часто потрапляють у тимчасові від’ємні, або різко високі значення. Серед найбільш вразливих до політики секторів:

Ціни на нафту у період початку повномасштабного вторгнення рф в Україну. Джерело: TradingView.

Зростання на акції компаній сектору виробництва зброї та техніки. Джерело: TradingView.

Зростання на акції компаній сектору сільського господарства. Джерело: TradingView.

Реакція фондового ринку

Після геополітичних подій ринок часто падає через паніку та невизначеність, коли інвестори продають активи аби мінімізувати втрати. Однак цей ефект зазвичай тимчасовий. Згодом ринок відновлюється, і на нього починають впливати інші чинники, як-от корпоративні прибутки та відсоткові ставки, що визначають довгострокову прибутковість. Геополітичні події рідко стають єдиним фактором впливу, адже інвестори також враховують економічну політику, глобальну економіку та інфляцію, що ускладнює оцінку впливу однієї події.

Реакція S&P 500 після політичних подій минулого століття та сьогодення. Джерело: LPL Financial.

Як захистити свої активи

Під час падіння ринку через геополітичні події не варто поспішати з продажем активів, адже ринки відновлюються у довгостроковій перспективі. Важливо диверсифікувати інвестиції між різними активами та регіонами для зниження ризиків. Захисні активи, як-от золото, комунальні послуги та охорона здоров'я, допомагають балансувати ці коливання.

Енергетика може слугувати хеджем від зростання цін на енергоносії, а акції з високими дивідендами, як-от Johnson & Johnson та AT&T – стабільним джерелом доходу. Головне правило – зосереджуватися на довгострокових цілях.

Економіка Інвестиції Акції Інвестор Ринок