Как саммиты и политические события влияют на настроения инвесторов на рынке

Рынок ценных бумаг – это своего рода барометр мировой экономики, отражающий все ключевые события и тренды. Однако часто создают, или же усиливают тренды сами инвесторы, вследствие их реакции на новости. Какие политические события важны для трейдеров и как они реагируют на них через призму рыночных колебаний?

Какие риски являют собой глобальные события

Когда ты инвестор, быть вне информационного пространства просто невозможно, или же это приведет к негативным последствиям для портфеля. Долгосрочно акции растут, но если рассмотреть графики самых известных компаний в пределах одного года, то можно увидеть когда произошли важные события в политике, ведь они являются причиной большинства рисков, таких как:

1. Неопределенность. Политическая нестабильность, выборы и торговые войны – главные факторы страха за будущее. Эти события только усложняют возможность спрогнозировать движение рынка и просчитать все риски. В результате, поведение инвесторов становится более осторожным, и нередко они фиксируют свои прибыли и сокращают покупки.
2. Изменения в законодательствах. Новые законы и решения могут как стимулировать, так и ограничивать деятельность компаний и инвесторов.
3. Психологический фактор. Реакция инвесторов часто бывает эмоциональной, это может быть FOMO, жадность или стресс по поводу убытков, а также вызывать массовые продажи или покупки определенных акций.
4. Геополитические риски. Международные конфликты, санкции и другие события создают дополнительные риски для инвесторов.

Как политика влияет на акции

Если все международные новости говорят об определенном событии из мира политики, то в большинстве случаев оно будет влиять на фондовый рынок. Это может спровоцировать как падение, так и рост стоимости акций в зависимости от контекста. Особенно рынок реагирует на выборы, публичные комментарии уполномоченных лиц, вооруженную агрессию и провокации.

Выборы

Выборы, особенно в США существенно влияют на рынки из-за политической неопределенности. После дебатов Камалы Харрис и Дональда Трампа 11 сентября, отрыв Харрис вырос на 7 пунктов. Это повысило вероятность ее победы. Инвесторы считают, что Трамп может негативно повлиять на цены нефти из-за возможного увеличения добычи. Харрис выгодна для компаний, поддерживающих инициативы Байдена, особенно в области возобновляемой энергетики и полупроводников. После дебатов акции "зеленой" экономики (+4,1%), энергетики (+4,0%) и полупроводников (+4,4%) выросли.

Реакция рынка на изменение шансов на выборах. Источник: Bloomberg.

Публичные комментарии политиков

Акции крупнейших мировых производителей микросхем упали после комментариев Дональда Трампа о необходимости Тайваня самостоятельно оплачивать обороноспособность от Китая. До этого акции упали на 7% после провокационных вопросов Трампа почему США выступают как "страховка" Тайваня, если он является монополистом по производству микросхем и не дает развивать этот бизнес другим странам. Из-за этих заявлений, ценные бумаги Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) несколько потеряли свои позиции.

Динаміка руху акцій TSM. Джерело: TradingView.

Военные действия и международные конфликты

Обострение политических ситуаций внутри или между странами приводят к падению рынков. Вторжение РФ в Украину в 2022 году вызвало глобальный шок на энергетических и продовольственных рынках и спровоцировало резкий рост цен и усиленные колебания на фондовых биржах. Вооруженный конфликт в странах Ближнего Востока также вносит свои колебания на рынке в кризисные моменты.

Какие сектора уязвимы к изменениям?

Некоторые секторы экономики относятся к группам повышенного риска, но при этом часто приносят хорошие прибыли инвесторам. Риски базируются на зависимости производства продукта от законодательства, инфляции и доступности к международным рынкам, и часто попадают во временные отрицательные или резко высокие значения. Среди наиболее уязвимых к политике секторов:

• Нефть и газ. Цены на нефть резко выросли из-за опасений по поводу нарушения поставок из РФ из-за санкций. Бренды Brent и WTI достигли многолетних максимумов. Цены на газ в Европе также значительно выросли из-за снижения поставок газа вражеской страны.

Цены на нефть в период начала полномасштабного вторжения рф в Украину. Источник: TradingView.

• Альтернативная энергетика. Акции компаний, занимающихся возобновляемыми источниками энергии, показали умеренный рост на фоне усиления интереса к энергетической безопасности.
• Производители оружия и военной техники. Акции компаний этого сектора демонстрировали устойчивый рост, поскольку правительства многих стран увеличивали военные расходы. Ярким примером является AeroVironment (AVAV), акции которой выросли почти втрое. Повышенный спрос на беспилотники компании стал основным катализатором этого роста.

Рост на акции компаний сектора производства оружия и техники. Источник: TradingView.

• Производители сельскохозяйственной продукции. Акции агрокомпаний показали рост из-за опасений по поводу дефицита еды и роста цен на зерновые культуры. Активный рост стоимости на фьючерсы пшеницы в первые дни полномасштабного вторжения рф в Украину был вполне ожидаемым. Рост составил более 70%.

Рост на акции компаний сектора сельского хозяйства. Источник: TradingView.

Реакция фондового рынка

После геополитических событий рынок часто реагирует падением из-за паники и неопределенности, когда инвесторы продают активы в попытках минимизировать потери. Однако этот эффект обычно краткосрочный. Впоследствии рынок восстанавливается, и основное влияние принимают на себя другие факторы, такие как корпоративные доходы и уровень процентных ставок, которые и определяют долгосрочную доходность. Важно также отметить, что геополитические события редко являются единственным фактором влияния на рынок. Инвесторы оценивают множество переменных: экономическую политику, состояние глобальной экономики и инфляцию, что затрудняет определение влияния отдельного события.

Реакция S&P 500 после политических событий прошлого века и настоящего. Источник: LPL Financial.

Как защитить свои активы

Во время падения рынка из-за геополитических событий не стоит спешить с продажей активов, ведь рынки восстанавливаются в долгосрочной перспективе. Важно диверсифицировать инвестиции между различными активами и регионами для снижения рисков. Защитные активы, такие как золото, коммунальные услуги и здравоохранение, помогают балансировать эти колебания.

Энергетика может служить хеджем от роста цен на энергоносители, а акции с высокими дивидендами, например Johnson & Johnson и AT&T – стабильным источником дохода. Главное правило – сосредотачиваться на долгосрочных целях.