UA RU
/ Экономика

Как саммиты и политические события влияют на настроения инвесторов на рынке

Дмитрий Задера

Инвестиционный эксперт
Порой обострение политических ситуаций внутри или между странами приводят к падению рынков

Рынок ценных бумаг – это своего рода барометр мировой экономики, отражающий все ключевые события и тренды. Однако часто создают, или же усиливают тренды сами инвесторы, вследствие их реакции на новости. Какие политические события важны для трейдеров и как они реагируют на них через призму рыночных колебаний?

Какие риски являют собой глобальные события

Когда ты инвестор, быть вне информационного пространства просто невозможно, или же это приведет к негативным последствиям для портфеля. Долгосрочно акции растут, но если рассмотреть графики самых известных компаний в пределах одного года, то можно увидеть когда произошли важные события в политике, ведь они являются причиной большинства рисков, таких как:

  1. Неопределенность. Политическая нестабильность, выборы и торговые войны – главные факторы страха за будущее. Эти события только усложняют возможность спрогнозировать движение рынка и просчитать все риски. В результате, поведение инвесторов становится более осторожным, и нередко они фиксируют свои прибыли и сокращают покупки.
  2. Изменения в законодательствах. Новые законы и решения могут как стимулировать, так и ограничивать деятельность компаний и инвесторов.
  3. Психологический фактор. Реакция инвесторов часто бывает эмоциональной, это может быть FOMO, жадность или стресс по поводу убытков, а также вызывать массовые продажи или покупки определенных акций.
  4. Геополитические риски. Международные конфликты, санкции и другие события создают дополнительные риски для инвесторов.

Как политика влияет на акции

Если все международные новости говорят об определенном событии из мира политики, то в большинстве случаев оно будет влиять на фондовый рынок. Это может спровоцировать как падение, так и рост стоимости акций в зависимости от контекста. Особенно рынок реагирует на выборы, публичные комментарии уполномоченных лиц, вооруженную агрессию и провокации.

Выборы

Выборы, особенно в США существенно влияют на рынки из-за политической неопределенности. После дебатов Камалы Харрис и Дональда Трампа 11 сентября, отрыв Харрис вырос на 7 пунктов. Это повысило вероятность ее победы. Инвесторы считают, что Трамп может негативно повлиять на цены нефти из-за возможного увеличения добычи. Харрис выгодна для компаний, поддерживающих инициативы Байдена, особенно в области возобновляемой энергетики и полупроводников. После дебатов акции "зеленой" экономики (+4,1%), энергетики (+4,0%) и полупроводников (+4,4%) выросли.

Реакция рынка на изменение шансов на выборах. Источник: Bloomberg.

Публичные комментарии политиков

Акции крупнейших мировых производителей микросхем упали после комментариев Дональда Трампа о необходимости Тайваня самостоятельно оплачивать обороноспособность от Китая. До этого акции упали на 7% после провокационных вопросов Трампа почему США выступают как "страховка" Тайваня, если он является монополистом по производству микросхем и не дает развивать этот бизнес другим странам. Из-за этих заявлений, ценные бумаги Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) несколько потеряли свои позиции.

Динаміка руху акцій TSM. Джерело: TradingView.

Военные действия и международные конфликты

Обострение политических ситуаций внутри или между странами приводят к падению рынков. Вторжение РФ в Украину в 2022 году вызвало глобальный шок на энергетических и продовольственных рынках и спровоцировало резкий рост цен и усиленные колебания на фондовых биржах. Вооруженный конфликт в странах Ближнего Востока также вносит свои колебания на рынке в кризисные моменты.

Какие сектора уязвимы к изменениям?

Некоторые секторы экономики относятся к группам повышенного риска, но при этом часто приносят хорошие прибыли инвесторам. Риски базируются на зависимости производства продукта от законодательства, инфляции и доступности к международным рынкам, и часто попадают во временные отрицательные или резко высокие значения. Среди наиболее уязвимых к политике секторов:

Цены на нефть в период начала полномасштабного вторжения рф в Украину. Источник: TradingView.

Рост на акции компаний сектора производства оружия и техники. Источник: TradingView.

Рост на акции компаний сектора сельского хозяйства. Источник: TradingView.

Реакция фондового рынка

После геополитических событий рынок часто реагирует падением из-за паники и неопределенности, когда инвесторы продают активы в попытках минимизировать потери. Однако этот эффект обычно краткосрочный. Впоследствии рынок восстанавливается, и основное влияние принимают на себя другие факторы, такие как корпоративные доходы и уровень процентных ставок, которые и определяют долгосрочную доходность. Важно также отметить, что геополитические события редко являются единственным фактором влияния на рынок. Инвесторы оценивают множество переменных: экономическую политику, состояние глобальной экономики и инфляцию, что затрудняет определение влияния отдельного события.

Реакция S&P 500 после политических событий прошлого века и настоящего. Источник: LPL Financial.

Как защитить свои активы

Во время падения рынка из-за геополитических событий не стоит спешить с продажей активов, ведь рынки восстанавливаются в долгосрочной перспективе. Важно диверсифицировать инвестиции между различными активами и регионами для снижения рисков. Защитные активы, такие как золото, коммунальные услуги и здравоохранение, помогают балансировать эти колебания.

Энергетика может служить хеджем от роста цен на энергоносители, а акции с высокими дивидендами, например Johnson & Johnson и AT&T – стабильным источником дохода. Главное правило – сосредотачиваться на долгосрочных целях.

Экономика Инвестиции Акции Инвестор Рынок