Актуально Опционы или акции: как сделать выгодный инвестиционный выбор

Выбор между акциями и опционами может быть сложным, ведь у каждого инструмента есть свои преимущества и риски. Акции предлагают возможность долгосрочных инвестиций, в то время как опционы позволяют гибкость и краткосрочные стратегии.

О том, в чем отличия между этими инструментами, какие преимущества и недостатки у них есть, а также какие ключевые факторы помогут вам сделать обоснованный инвестиционный выбор, сайту Новини Pro рассказал инвестиционный эксперт Евгений Пилипец.

Акции и опционы тесно связаны, поскольку сами опционы покупаются на акции. При этом эти два инструмента отдельно — совершенно разные по механизму, особенно когда речь идет о размере заработка или убытка. Чтобы понять их отличия, нужно выделить ключевые моменты и принципы их работы на фондовом рынке:

Кроме того, опционы представляют собой два вида и покупатели вносят денежный платеж, премию, за владение опционным контрактом:

1. Опционы call дают право купить акции по установленной цене до определенной даты и растут в цене при увеличении стоимости акций. Их покупают при ожидании роста.
2. Опционы put позволяют продать акции по фиксированной цене и дорожают при снижении цены акций. Их покупают при ожидании падения.

В чем преимущества и риски работы с акциями

Любой инвестиционный инструмент может приносить доход, если знать, как его использовать. Это касается акций и опционов, популярных видов инвестиций. Однако важно учитывать риски и понимать их предназначение.

• Преимущества акций:

1. Многие акции предусматривают выплату дивидендов, что создает дополнительный источник дохода.
2. Потенциал долгосрочного прироста капитала, однако, динамическая особенность фондового рынка указывает на неактуальность результатов в прошлом.
3. Акции предлагают преимущество бессрочного владения и придавая инвесторам гибкость в сохранении их так долго, как они пожелают.

• Риски акций:

1. Риск полной потери при банкротстве компании или значительного снижения ее стоимости.
2. Цены на акции могут демонстрировать волатильность в краткосрочной перспективе.
3. Определить лучшее время для покупки или продажи акций непросто, и неправильное решение может привести к упущенной выгоде.

• Достоинства опционов:

1. Опционы предлагают выгодные условия, включая широкий спектр стратегий, таких как хеджирование и получение дополнительного дохода с помощью покрытых кругов. Каждая из стратегий имеет свои риски: покупатель кола может потерять премию, уплаченную им за покупку опционов, если он не реализуется, а продавец покрытого кола — если откажется от повышения стоимости акций выше цены исполнения, если она назначена.
2. Опционы позволяют управлять значительными позициями с небольшими начальными инвестициями, что увеличивает как потенциал прибыли, так и убытков
3. Потенциальный ущерб покупателю ограничен премией за опцион, что помогает контролировать риски. Даже при небольших колебаниях цен можно получать хороший доход, при использовании кредитного плеча.

• Риски опционов:

1. Крутая кривая обучение. Торговля опционами сложнее акций, требует понимания стратегий и моделей ценообразования.
2. Конечный срок действия. У каждого опциона есть срок, после которого он может закончиться, что создает чувство срочности.
3. Чувствительность к волатильности. Быстрые колебания цен могут оказать значительное влияние на стоимость опционов, требуя внимательного мониторинга позиций.
4. Существенные риски для продавцов. Продавцы непокрытых кол-опционов могут столкнуться с потенциально неограниченным ущербом, превышающим полученную премию.

Какой инструмент подходит вам

При выборе инструмента для работы на фондовом рынке важно учитывать риски, преимущества, собственные цели и толерантность к потерям. Основные факторы, которые следует учесть при выборе акций или опционов:

Качественное обучение по теме опционов в Украине доступно в Биржевом университете. Если вы хотите освоить основы торговли опционами, присоединяйтесь к марафону "Options test drive". Если хотите зарабатывать на росте/падении активов во время отчетов и важных новостей, вам подойдет "Практикум по торговле опционами на акции". А для инвесторов со средним уровнем знаний и опытом инвестирования на основе технического анализа рекомендуем выбрать курс "Опционы для портфельного инвестора".