Актуально Инвестирование в ИИ: какие риски следует учитывать и в какие компании инвестировать

Ежедневно компании объявляют новости о внедрении искусственного интеллекта в свои продукты, с его помощью персонализируют рекламу, внедряют в работу автомобилей и мобильных устройств, а инвесторы все больше вкладывают средства в новые разработки.

О том, действительно ли ИИ надежный вариант для долгосрочных инвестиций и кто является лидером на этом рынке, сайту Новини Pro рассказал инвестиционный эксперт Владимир Стойко.

Инвестиции в искусственный интеллект привлекают инвесторов не только из-за перспектив больших доходов и коренного изменения будущего, но и высокого потенциала роста, повышения эффективности, конкурентоспособности, долгосрочности спроса и мощных партнерств.

23 января 2023 года техногигант Microsoft объявил о продолжении сотрудничества с OpenAI, и этот день можно считать началом гонки в разработке искусственного интеллекта. Большинство BigTech-компаний приняли эстафету и начали активно инвестировать и развивать инновационную технологию в своих продуктах.

Постоянная высокая конкуренция побуждает поднимать планку все выше и выше, что в свою очередь создает привлекательные условия для инвестиций. Среди лидеров гонки:

1. Microsoft (MSFT) +75% с 2023 года. Занимает лидерские позиции благодаря постоянному совершенствованию продукта и партнерству с OpenAI. Компания активно развивает свой генеративный ИИ — Azure AI, разработала чат-бот Copilot, а также интегрировала модели GPT в свои приложения "Office 365" и "Dynamics 365". Microsoft не перестает инвестировать в различные стартапы и инновационные компании в области ИИ для расширения собственных возможностей и влияния на рынке, в частности, вносит миллиардные взносы в технологии Европы и Азии.
2. Alphabet (GOOGL) +67% с 2023 года. Материнская компания Google не отстает от тенденций: она активно вкладывает средства в развитие искусственного интеллекта, в частности, в продукт Google Cloud AI, предоставляющий широкий выбор инструментов и сервисов для создания, тренировки моделей машинного обучения. Собственный чат-бот Gemini и поисковик на его основе с Search Generative Experience (SGE) установили новые стандарты в области ШИ-поиска. Мощное сотрудничество со стартапом Antropic помогает Alphabet удерживать сильные позиции на рынке и быть прямым конкурентом Microsoft. Однако из-за гонки компания поспешно выпускает новые модели ИИ и это приводило к некорректной работе приложения генерации изображений, что временно негативно повлияло на акции компании.
3. Amazon (AMZN) +87% с 2023 года: Amazon активно развивает свой чат-бот Amazon Lex и внедряет генеративный ИИ в работу разработчиков и конечных клиентов, а также для оптимизации логистики и персонализации покупок на Amazon.com. Компания активно инвестирует и в другие страны, например $11 млрд в развитие и разработку ШИ-облака и логистику в Германии. Чтобы удерживать прочные позиции на рынке, AMZN заключили партнерство с Antropic.
4. Apple (AAPL) +54% с 2023 года: Пока компания не закрыла свое автомобильное подразделение, ее считали аутсайдером в этой гонке. Apple сфокусировалась на компьютерных разработках и уже на конференции WWDC 24 анонсировала партнерство с OpenAI и интеграцию нейросетей GPT-4 в свои продукты, в частности для обновления Siri, поддержки работы приложений и безопасности данных. Компания также инвестирует в исследования ИИ по улучшению пользовательского опыта и производительности устройств.

Как насчет компаний технического обеспечения

Благодаря постоянным инновациям и развитию ИИ, сильные финансовые показатели демонстрируют сектор полупроводников. Компании, занимающиеся оборудованием для этих технологий, также ворвались в гонку, поэтому рассмотрим лидеров этой отрасли:

• Nvidia (NVDA) +489% с 2023 года: Компания является одним из главных игроков на рынке технологий и лидером в области GPU графических процессоров. Их продукты активно используют для обучения моделей ИИ, а BigTech активно сотрудничает и внедряет инновации NVDA в свои продукты:

1. Microsoft использует чипы Nvidia для серверов и AI-приложений в Azure.
2. Google инвестирует в чипы Nvidia для центров обработки данных и AI-продуктов.
3. Amazon использует чипы Nvidia для Amazon Web Services и AI услуг.
4. Meta привлекает Nvidia для разработки AI технологий и серверной инфраструктуры.
5. Tesla использует чипы Nvidia A100, V100 для своих автомобилей и разработки систем автономного вождения.

Сильные позиции на рынке компания удерживает благодаря стремительному выпуску и улучшению продуктов, как анонс новых чипов ШИ Rubin, который состоялся всего через несколько месяцев после презентации чипов Blackwell. Стоимость серверов на базе чипов H200 Blackwell – $1,8 млн, а один чип – $40 тыс., тогда как серверы на новом поколении GB200 Rubin будут стоить $3 млн и $70 тыс. за чип соответственно.

• Тайвань Semiconductor (TSM) +69% с 2023: Компания производит чипы и разрабатывает новые технологии в тесном сотрудничестве с Apple, AMD, Nvidia и Qualcomm. Как сообщает Economic Daily News, на фоне бума ИИ, BigTech партнеры до 2026 года полностью зарезервировали мощности технологии 3-х нанометрового производства от TSMC, а рост интеграции ИИ в различные отрасли создает высокий спрос на передовые чипы компании.
• Advanced Micro Devices (AMD) + 83% с 2023: Компания разрабатывает и производит ведущие ШИ чипы, GPU графические процессоры и CPU процессоры. AMD сотрудничает с Microsoft, Amazon и Google в области облачных сервисов.
• Intel (INTC) +3,5% с 23.01.2023: Компания разрабатывает специализированные чипы для ИИ и через Intel Labs осуществляет передовые исследования в области этих технологий, включая машинное обучение, обработку естественного языка и компьютерное зрение. Большая конкуренция с AMD и Nvidia стимулирует разработку инновации и новых ШИ-технологий, однако не получает должного внимания от BigTech компаний и инвесторов. Если INTC снова станет лидером в отрасли, то инвестиции по имеющимся ценам могут показать тройную прибыль. Однако нужно следить за новостным фоном, чтобы не упустить такую ​​возможность.

В чем состоят риски инвестирования в ИИ

Несмотря на множество преимуществ, также существуют и риски, которые могут негативно повлиять на доходность компаний:

1. Использование ИИ может сталкиваться с регуляторными помехами и нравственными вызовами, например, замена рабочих мест на компьютерные функции, некорректная работа или сбои в программе.
2. Разработка и внедрение ИИ требуют больших инвестиций в исследования и развитие, что может не всегда приносить ожидаемые результаты.
3. Высокая конкуренция среди компаний, занимающихся разработкой ИИ, может привести к снижению доходности из-за нехватки спроса.

ШИ — пузырь или начало цикла

Сегодня вокруг ИИ разворачивается много дискуссий: некоторые считают, что это временный пузырь, как DOT.COM, который вот-вот лопнет и приведет к падению рынка, а другие — что за новыми технологиями стоит успешное будущее. К тому же компанию Nvidia сравнивают с Cisco и предрекают ей такую ​​же участь.

Тем не менее, Nvidia не повторит путь падения, поскольку имеет диверсифицированный рынок, постоянный прогресс в инновациях, высокий спрос на AI и GPU, а также быстро адаптируется к изменениям благодаря мощным партнерствам.

Отдельного внимания заслуживает популярное мнение, что все существующие процессы с ИИ – это только начало цикла, однако будущее этих технологий зависит от монетизации компаниями новых разработок. И поскольку до сих пор длится период неопределенности, сейчас отличная возможность зайти на этот рынок и получать прибыль.

Каждому аргументу найдется антидот, как положительному, так и отрицательному прогнозу. Пророчить неминуемый успех или быстрый крах технологий искусственного интеллекта будет крайне трудно, поскольку ситуация на рынке постоянно меняется, случаются ошибки в работе и т.д. И несмотря на это, BigTech-компании вкладывают большие средства в исследование и усовершенствование работы ИИ.

Необходимо анализировать рынок и просчитывать возможные риски при инвестировании в сферу ИИ, показывающую наибольшие темпы роста.