Беспилотники изменяют облик войны и гражданских технологий: перспективы AeroVironment, Inc.

AeroVironment – ​​оборонная технологическая компания, занимающаяся производством беспилотников, оборудованием для беспилотников и других оборонных технологий, преимущественно для департаментов правительства США. На правительство США и их союзников приходится значительная часть доходов компании. AeroVironment является главным государственным поставщиком дронов, а продукцию компании широко применяет украинская армия. Компания торгуется на глобальном рынке NASDAQ под тикером AVAV.

О том, насколько перспективна для инвестиций эта компания, рассказал инвестиционный эксперт Эдуард Челак.

AeroVironment (NASDAQ: AVAV) сообщила о своих результатах за 3-й квартал 24 финансового года, которые значительно превзошли консенсус-ожидание. В последнем квартале 2024 финансового года производитель дронов вырос на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до нового рекорда в 3-м квартале в $186,6 млн, что является лучшим показателем, чем ожидали аналитики в $170,6 млн. В квартале компания получила огромный толчок благодаря своему сегменту LMS, в котором продажи ее продуктов LMS, таких, как Switchblade, выросли более чем, вдвое по сравнению с тем же периодом прошлого года.

В прошлом году компания реорганизовала свои потоки доходов, чтобы оптимизировать расходы и синергию всей компании. Сейчас AeroVironment отчитывается о своем доходе в трех сегментах:

1. Сегмент беспилотных систем (UMS): системы беспилотных летательных аппаратов малого и среднего размера (SUAS, MUAS), такие, как Puma, Wasp, Vapor, Jump и T-20.
2. Сегмент перемещаемых систем боеприпасов (LMS): дроны Switchblade и Kamikaze.
3. MacCready Works (MW): действительно небольшой сегмент дохода, преимущественно с исследовательскими проектами для NASA.

Доход AeroVironment по сегментам дохода,
презентация компании для инвестора за 3-й квартал 24 финансового года

Наблюдаемый успех дрона Switchblade в борьбе с противниками без физического вмешательства человека повышает спрос на продукцию компании LMS AeroVironment. Руководство сообщило, что они ведут переговоры с армией США по большому многолетнему контракту с одним поставщиком IDIQ на поставку дронов Switchblade, а также рассматривают возможности интеграции Switchblades в другие оборонные платформы, такие как дальнобойные высокоточные боеприпасы армии США и опционально пилотируемые.

После прибыли за 3-й квартал 24 финансового года акции сейчас торгуются примерно в 42 раза больше прогнозируемых доходов. Руководство повысило и сузило ориентировочный диапазон до $700-710 млн из предыдущего диапазона $685-705 млн.

Руководство компании, презентация для инвесторов
за 3 квартал 24 финансового года, AeroVironment

Также вы можете более подробно ознакомиться со всеми отчетами и планами компании на сайте для инвесторов. https://investor.avinc.com/.

Что делать и как интегрировать идею в портфель

Если говорить о краткосрочных целях, то в ближайшее время ожидаем достижения активом отметки в $180–185, после чего нужно будет делать реанализ. Интегрировать актив в свой портфель вы можете с помощью следующих шагов исходя из вашей инвестиционной точки зрения.

Можно купить базовый актив (акции компании) с долгосрочным содержанием, учитывая потенциальную привлекательность компании и после достижения целей использовать опционы для хеджирования на локальных просадках.

Еще один вариант – подойти спекулятивно и купить актив с фиксированным STOP LOSS, чтобы достичь локальных целей в $180-185 (это подходит для тех, кто не хочет долгосрочных целей, но имеет свободные средства для таких инвестиционных идей).

Также можно разбить выделенную сумму инвестиции на две части, одну половину вложить в ETF (ITA), а другую половину – в акции компании AVAV. Этот вариант подойдет тем, кто интересуется сектором аэрокосмической и оборонной промышленности, но не хочет принимать риски инвестирования, инвестируя только в одну компанию.