Актуально Приваблива можливість купити акції: що варто враховувати в період корекції ринку

Корекція ринку — це падіння цін на акції на 10% і є звичайною частиною ринкових циклів. Це явище надає потенційні можливості для купівлі якісних активів за нижчими цінами, але деякі фактори можуть стати на заваді інвестору.

Про те, які дії будуть грамотними в цей період і які ризики несе в собі корекція, сайту Новини Pro розповів інвестиційний експерт Євген Пилипець.

За останні 50 років, американський ринок акцій 26 разів падав у значеннях на 10-20%. Під "американським ринком акцій" мається на увазі найбільший і найвідоміший індекс S&P 500, динаміку якого беруть аналітики як визначення корекції. Можемо відстежити декілька, відносно нещодавніх циклів корекції в індексі S&P 500:

1. Кінець 2015 – початок 2016 рр., коли відбулося два падіння: перше — на 12,5% (травень – серпень 2015), а друге — 14,5% (листопад – лютий). У липні 2016 року індекс оновив історичний максимум.
2. З січня по лютий 2018 року — корекція на 11,8%. Потім, знову падіння на 20,2% (вересень – жовтень) і на кілька днів перемістився в територію ведмежого ринку. Уже в червні 2019 року повернувся на історичний максимум.
3. У 2020 році багато ринків зазнали краху через пандемію, й індекс S&P 500 після початкової корекції також увійшов у зону ведмежого ринку. Його падіння склало 35,4%, що стало мінімумом. У серпні 2020 року індекс оновив історичний максимум.
4. У 2022 році (січень – жовтень) індекс знову увійшов у черговий ведмежий ринок, при цьому знизився на 27,5%. У січні 2024 року індекс оновив історичний максимум.
5. У 2023 році (липень – жовтень) — ще одна корекція на 10,9%. Це приклад корекції, яка готує ґрунт для нового підйому. Так S&P 500 піднявся до нових історичних максимумів у липні 2024 року, перш ніж почалися останні потрясіння.

Станом на 7 серпня 2024 року індекс S&P знизився на 9,7% з історичного максимуму 16 липня. Поки що він технічно не перебуває на території корекції, хоча Nasdaq 100 впав більш ніж на 15% через різке зниження кількох нових технологічних акцій.

Чому трапляється корекція

Серед основних причин корекції ринку можна виділити:

• Завищені оцінки: коли оцінки акцій значно вищі за історичні середні значення, це може бути ознакою фіксації інвесторами прибутку після великих стрибків. Також високі коефіцієнти ціни до прибутку (P/E) порівняно з історичними рівнями можуть вказувати на занадто велику вартість акцій.
• Розбіжність між індексами та технічними індикаторами: якщо акції швидко зростають вище за ключові індикатори, як от 50-денна ковзаюча середня, це може бути сигналом про готовність ринку до "перепочинку".
• Економічні показники: зростання процентних ставок та інфляції можуть бути сигналами, що корекція не за горами.
• Настрої ринку: потрібно ретельно стежити за емоційністю ринку, оскільки як оптимізм, так і песимізм можуть бути ознакою того, що ринок ось-ось піде вниз.

Як підготуватися до корекції на фондовому ринку

Коли інвестор бачить, що спади неминучі, він може своєчасно підготуватися до корекції. Ось декілька основних дій:

1. Слідкуйте за фундаментальними, оціночними та технічними показниками, щоб розрізняти корекцію від початку ведмежого ринку. Корекції відбуваються без значного погіршення макроекономічних даних.
2. Переконайтеся, що ваш портфель диверсифікований за кількома класами активів. Це знизить ризик більш різкого спаду в будь-якому одному типі інвестицій.
3. Згадайте, чому ви інвестуєте. Зосередьтеся на довгострокових цілях, замість реагування на короткострокові коливання ринку.
4. Будьте морально готові використовувати відкат як можливість для купівлі. Скористайтеся корекціями та визначте якісні акції зростання, які стають недооціненими.

Які дії інвесторів вважаються грамотними в період корекції

Інвестори, які підходять до корекції обдумано, можуть не тільки зберегти капітал, а й збільшити його. Ніхто не знає, чи відновляться акції негайно, чи спад продовжиться в короткостроковій перспективі. Але вірно одне — ринки зростають довгостроково.

Так було з усіма кризами, і ці спади — вдалий момент для покупок, оскільки під час рецесії вони завжди окупалися в довгостроковій перспективі. У цей період експерти радять:

1. Дотримуватись дисциплінованого довгострокового підходу і не робити поспішних змін у свою інвестиційну стратегію. Акція — частка в компанії, і якщо там справи йдуть добре, то немає сенсу продавати цінний папір.
2. Уникати паніки. Не читати заголовки новин під час корекції ринку, вони завжди будуть з негативом, а під час зростання — навпаки. Купівля або продаж акцій на основі новинних заголовків може призвести ваш брокерський рахунок до розорення.
3. Не використовувати кредитні гроші. Дуже часто інвестори купують акції на позикові гроші під час зростання ринку, коли ж настає корекція, інвестори змушені продавати акції зі збитками.
4. Необхідна фінансова подушка. Так, корекція — це чудова можливість купити акції за привабливими цінами. Коли настане наступна корекція ніхто не знає, але ви завжди маєте бути готові купити акції.

Також варто зазначити, що успішні інвестори купують під час зростання і продають під час корекції.