Обзор Самые громкие бизнес-провалы в истории: как "пошли на дно" известные компании

Ошибаться могут все, поэтому принятие решений в бизнес-среде не лишено человеческого фактора. Не только маленькие компании или стартапы могут прогорать: это периодически происходит с гигантскими корпорациями, которые давно находятся на рынке и уже заняли ведущую нишу. К банкротству приводят махинации с финансами, неумение рисковать, нежелание изменяться под влиянием времени.

Мы рассказываем о самых громких бизнес-провалах в истории и причинах краха крупных компаний.

Скандал вокруг Enron Corporation

Произошедшее с Enron называют олицетворением корпоративной преступности и финансовых махинаций. До своего крушения (2001 год) компания считалась одной из самых успешных в сфере энергетики. Она трудоустроила свыше 22 000 сотрудников, представлявших Enron в 40 странах мира. По состоянию на 2000 год выручка составила 111 млрд долларов, что свидетельствует о невероятном влиянии на американский бизнес.

Деятельность Enron распространялась на:

• производство и продажу электроэнергии;
• торговлю природным газом;
• развитие инновационных энергетических проектов;
• разработку энергосберегающих технологий;
• создание финансовых инструментов, таких как деривативы и фьючерсы, относящиеся к энергетическим товарам;
• торговлю на фондовых рынках.

Впрочем, этого гиганта потопило мошенничество топ-менеджеров и сокрытие правды касательно финансового состояния. В ходе расследования выяснилось, что высшее руководство долгое время выводило средства в оффшорные зоны, проводя незаконные операции и подделывая бухгалтерский учет.

Лишь по одному юридическому адресу на Каймановых островах главой финансовой службы Эндрю Фастоу было зарегистрировано 692 компании, относящиеся к Enron Corporation. Долги по состоянию на 2001 год составили миллиарды долларов, впрочем, инвесторы даже не догадывались, что связались с будущим банкротом.

Когда стало известно об огромной задолженности, токсичных активах, убыточных сделках, сотнях дочерних фирм без собственной капитализации и других проблемах Enron, стоимость акций корпорации упала до 0,67 доллара, хотя на своем пике они торговались за 90,75 долларов.

Разорение мирового лидера в области торговли энергоносителями привело к изменениям в федеральном законодательстве. Из-за скандала пришлось значительно усилить требования к ведению финансовой отчетности, чтобы обеспечить максимальную прозрачность в деятельности крупных компаний.

Кризис 2008 года закрыл Lehman Brothers

Этот инвестиционный банк являлся одним из ведущих в мире финансовых конгломератов. Его основали в далеком 1850 году, а крушение наступило через 158 лет, когда мир потряс глобальный кризис. Компания успешно работала до самого конца и занималась:

• инвестиционным банковским обслуживанием;
• эмиссией и оборотом ценных бумаг;
• размещением облигаций и акций на денежных рынках;
• торговлей и брокерскими услугами;
• управлением портфелями активов для клиентов;
• ипотечным кредитованием и недвижимостью;
• корпоративным финансированием и т.д.

Масштаб деятельности был действительно впечатляющим. Активы Lehman Brothers по состоянию на 2006 год составили более 503 млрд долларов. Активное развитие, удачное руководство и эффективный менеджмент сделали банк ключевым игроком на рынке финансовых услуг.

Но брокеры играли с огнем, выпуская небиржевые срочные договора. Они предлагали клиентам купить будущие проценты по ипотечным облигациям, но не регистрировали сделки. Это работало, пока рынок был стабильным, и помогало покрывать выплаты по ранее подписанным договорам. Но кризис 2008 года заставил клиентов требовать от банка денег, которых не было.

Общая сумма выплат кредиторам составила 830 млрд долларов, и никто не смог помочь с погашением. Даже государство отказалось покрывать ущерб, нанесенный ошибками менеджеров. Так что руководству Lehman Brothers пришлось объявить о банкротстве. Кстати, историю этого краха показали в полнометражных фильмах "Предел риска" (2011) и "Игра на понижение" (2015).

Банкротство криптобиржи FTX

Один из самых громких провалов произошел недавно – во второй половине 2022 года. Криптовалютная биржа FTX была четвертой по размеру и могла конкурировать даже с Binance. Основателя Сэма Бэнкмана-Фрида называли гением и самым богатым предпринимателем до 30 лет. Эти статусы он получил всего за несколько лет, ведь история FTX началась в 2019 году.

Площадка для торговли криптовалютой превратилась в масштабную биржу с огромными инвестициями, куда вкладывали деньги почти все, кто занимался цифровыми активами. Но успех был временным: Сэма признали виновным в мошенничестве и заговоре, а его ситуацию считают одним из крупнейших финансовых преступлений в истории США.

Все началось в 2022 году, когда криптовалютная индустрия пошла на убыль. Но вместо того, чтобы признать необходимость сокращений и неизбежные потери, Сэм Бэнкман-Фрид уверял инвесторов в обратном. Правда, миновать стороной увольнения сотрудников не удалось. А настоящая паника на рынке возникла, когда в ведущем медиа вышло журналистское расследование о кризисе ликвидности криптобиржи.

Стало известно, что компания имеет большое количество ничем не обеспеченных токенов FTT, принадлежавших другим подконтрольным фирмам Сэма. Но юридические лица не обнародовали данные о своем финансовом положении. Это стало звоночком для клиентов, и они бросились массово выводить денежные средства с биржи.

Как результат – кризис ликвидности действительно появился, так что основатель объявил о банкротстве. И сразу перевел миллиарды долларов насчет своей компании Alameda Research. В декабре 2022 года Сэма Бэнкмана-Фрида арестовали на Багамах, обвинив в мошеннической схеме обмана инвесторов. По подсчетам Комиссии по ценным бумагам и биржам США потери клиентов составили более 1,8 млрд долларов.

Ранее мы сообщали, что скрывается за повышением военного сбора. Также мы писали, какие привилегии имеют мобилизованные предприниматели.