Трендовые инвестиции 21 века: какие ESG-фонды выбрать для финансовых вложений
Инвесторы все чаще учитывают этические аспекты при выборе объектов для инвестирования, с помощью рейтинга ESG (Environmental, Social, Governance). По данным Института устойчивого инвестирования Morgan Stanley, активы ESG фондов сейчас составляют около 8% от общего количества глобальных активов под управлением, и эти фонды принесли в среднем 6,9% по сравнению с 3,8% для традиционных ETF.
В честь Дня Земли 2024 года инвестиционный эксперт Анна Гапа рассмотрела подборку ESG ETF, направленных на поддержку окружающей среды и инвесторов.
Роль ESG в формировании инвестиционного портфеля
ESG применяют в финансовой сфере для оценки устойчивости развития компании и ее общественного влияния. Необходимо принять во внимание:
- экологические аспекты – углеродный след, отходы производства, загрязнение, использование воды, энергоэффективность, управление природными ресурсами;
- социальные аспекты – охрана труда, предвзятость в отношении к работникам, дискриминация, корпоративная культура, отношения с общественностью;
- аспекты корпоративного управления – предотвращение взяточничества и коррупции, многообразие состава совета директоров, кибербезопасность, конфиденциальность, прозрачность, налоговая стратегия.
Эмпирические исследования не подтвердили значительного влияния ESG на финансовые показатели, но высокие рейтинги ESG могут уменьшить риски деятельности компании в долгосрочной перспективе.
Учет рейтингов ESG при выборе объектов инвестирования называется ответственным или устойчивым инвестированием, а фонды, которые придерживаются такого подхода – фондами устойчивого развития.
Согласно данным Blomberg Intelligence, в 2020 году активы, которые управляются по принципам ESG, превысили $35 трлн, а к 2025 году ожидается, что они превысят $53 трлн, что составит более трети от $140,5 трлн прогнозируемых общих мировых активов под управлением.
ESG фонды могут использовать различные стратегии к построению портфеля:
- положительный скрининг – поиск компаний с высокими рейтингами ESG;
- негативный скрининг – исключение из портфеля компаний, которые занимаются контроверсионной деятельностью, например, табаком, оружием или ископаемым топливом.
ETF ESG, как и любые другие, могут использовать два подхода: пассивно отслеживать индекс или активно выбирать компании в портфель на базе собственных исследований.
5 инвестиционных фондов ESG, которые беспокоятся о мире
Инвестирование в биржевые фонды (ETF), которые специализируются на ESG, является отличным способом поддержать компании, которые помогают защищать окружающую среду.
1. Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV)
- Активы фонда: $8,3 млрд
- Дивидендная доходность: 1,1%
- Доходность с начала года – 8,47%, средняя доходность за 3 года – 8,04%, средняя доходность за 5 лет – 14,32%
- Рейтинг: ESG 6,55
По данным etfdb.com
ESGV – пассивный фонд, отслеживающий индекс FTSE US All Cap Choice Index. Этот индекс формируется из FTSE USA All Cap Index, исключая компании из сферы вредных продуктов (развлечения для взрослых, алкоголь, азартные игры, табак), невозобновляемых источников энергии (ядерная энергетика, ископаемое топливо) и оружия.
Индекс также исключает компании, которые не соответствуют определенным стандартам по правам человека и борьбы с коррупцией. Портфель фонда состоит из более 1 400 компаний из США, при этом 90% активов в компаниях крупной капитализации, например Microsoft Corp. (7,67%), Apple Inc. (6,83%), NVIDIA Corp. (4,20%), Amazon Inc. (3,85%), META Platforms Inc. Class A (2,54%) и др.
ESGV обеспечивает широкую диверсификацию на рынке США, имеет низкие издержки и среднюю доходность за 5 лет, которая на 5,6% выше средней в сегменте Large Cap Growth Equities.
2. iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU)
- Активы фонда: $12,6 млрд
- Дивидендная доходность: 1,24%
- Доходность с начала года 8,05%, средняя доходность за 3 года 7,69%, средняя доходность за 5 лет 13,97%
- Рейтинг: ESG 7,35
По данным etfdb.com
ESGU – пассивный фонд, отслеживающий индекс MSCI USA, исключая из него компании, занимающиеся табаком, оружием, углем и нефтяными песками, а также переживающие острые бизнес-противоречия. ESGU включает 290 компаний рынка США, при этом 98% активов инвестировано в акции компаний крупной капитализации, такие как Microsoft Corp. (6,84%), Apple Inc. (6,39%), NVIDIA Corp. (4,16%), Amazon Inc. (3,52%), Alphabet Inc. Class C (2,82%) и др.
ESGU предлагает широкую диверсификацию по акциям компаний крупной капитализации США, низкие расходы, наибольший объем активов среди фондов ESG и среднюю 5-летнюю доходность на 4,5% выше средней в сегменте Large Cap Growth Equities.
ESGU и ESGV воспроизводят динамику, наиболее приближенную к индексу S&P500, и могут быть основой инвестиционного портфеля.
3. iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF (ESGD)
- Активы фонда: $8,1 млрд
- Дивидендная доходность: 2,87%
- Доходность с начала года 5,24%, средняя доходность за 3 года 3,57%, средняя доходность за 5 лет 6,96%
- Рейтинг: ESG 8,56
По данным etfdb.com
ESGD – фонд, инвестирующий в акции крупной и средней капитализации в странах Европы, Австралии, Азии и на Дальнем Востоке, за исключением США и Канады. Он отслеживает индекс MSCI EAF, исключая из него табачные компании, производителей определенного оружия и компании, которые переживают серьезные деловые противоречия, но оставляет сектор ископаемого топлива.
Портфель ESGD включает более 370 компаний, 85% портфеля составляют компании крупной капитализации: ASML Holding NV (2,67%), Novo Nordisk A/S Class B (2,53%), LVMH Moet Hennessy Vuitton SE (1,57%), SAP SE (1,50%), Nestle S.A. (1,50%) и др.
ESGD – один из крупнейших фондов ESG, предлагает акции не американских компаний, имеет низкие расходы и среднюю 5-летнюю доходность, которая на 2% выше средней в сегменте Foreign Large Cap Equities.
4. Invesco Water Resources ETF (PHO)
- Активы фонда: $2 млрд
- Дивидендная доходность: 0,52%
- Доходность с начала года 8,35%, средняя доходность за 3 года 9,94%, средняя доходность за 5 лет 14,38%
- Рейтинг: ESG 7,99
По данным etfdb.com
PHO – специализированный фонд, инвестирующий в сектор водной промышленности, включая водопроводные и инфраструктурные компании, а также компании, занимающиеся водоснабжением и материалами.
Портфель включает 41 компанию, с 65% активов в компании крупной капитализации, преимущественно в США (86%) и Великобритании (12%).
PHO может дополнить ваш инвестиционный портфель с фокусом на эффективное использование водных ресурсов. Фонд имеет умеренные расходы для специализированного фонда и значительные активы. Средняя 5-летняя доходность на 5,6% выше средней в сегменте Water Equities.
В состав ETF входят акции таких компаний: Danaher Corp. (8,01%), Veralto Corp. (7,83%), Ecolab Inc. (7,64%), Roper Technologies, Inc. (7,30%), Core&Main, Inc. Class A (4,57%) и др.
5. iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
- Активы фонда: $2,3 млрд
- Дивидендная доходность: 1,75%
- Доходность с начала года -8,8%, средняя доходность за 3 года -14,41%, средняя доходность за 5 лет 8,26%
- Рейтинг: ESG 7,02
По данным etfdb.com
ICLN – фонд, инвестирующий в сектор чистой энергетики, включая компании, работающие в области энергии ветра, солнечной энергии и других возобновляемых источников энергии. Портфель фонда насчитывает 100 компаний из разных стран, из 41% активов размещены в компаниях крупной капитализации, 25% – в компаниях средней капитализации, остальные – в малой капитализации. География инвестиций также достаточно широкая: 36% США, 23% Европа, 13% Китай.
ICLN может дополнить ваш инвестиционный портфель сектором альтернативных источников энергии, который как правило занимает небольшую долю в фондах широкого рынка. ICLN имеет достаточно большую капитализацию, небольшие расходы и среднюю 5-летнюю доходность, которая на 5% выше средней в сегменте Alternative Energy Equities.
В состав ETF входят акции таких компаний: Enphase Energy, Inc. (8,59%), First Solar, Inc. (7,69%), Nextracker Inc. Class A (4,58%), SolarEdge Technologies, Inc. (2,84%) и др.
ESG фонды могут стать удобным инструментом для инвестирования в глобальные ценности. Поддерживая компании, которые предоставляют приоритет экономному использованию ресурсов, защите прав человека и прозрачности управления, мы влияем на наше будущее.